بازار سهام تهران دوباره به حرکت درآمد/ ورود ۳.۲ همت سرمایه حقیقی به بورس

در پایان معاملات روز یکشنبه ۲۵ مرداد، شاخص کل بورس تهران با افزایش ۲۹ هزار واحدی، به عدد ۵ میلیون و ۷۶۶ هزار واحد دست یافت. به طور همزمان، شاخص هم‌وزن نیز ۲۱ هزار و ۶۱۹ واحد رشد کرد و به ۱ میلیون و ۶۲۸ هزار واحد رسید؛ تحولی که نشان‌گر گستردگی موج صعودی در بازار سهام است.

در این روز معاملاتی، ۸۷ درصد از کل بازار در ناحیه مثبت قرار داشت و ۸.۵ همت سفارش در صف خرید باقی ماند. در این بین، نماد «نوری» با تأثیر حدود ۱۳ هزار واحدی، بیشترین نقش را در صعود شاخص کل ایفا کرد و «فملی» نیز با ثبت ۲.۷ همت ارزش معاملات، در جایگاه نخست نمادهای پرمعامله قرار گرفت.

در زمینه جریان نقدینگی، سهامداران حقیقی بیش از ۳ هزار و ۲۰۸ میلیارد تومان به خرید سهام، حق‌تقدم‌ها و صندوق‌های سهامی پرداخته و برعکس، ۱ هزار و ۴۶۰ میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده است. علاوه بر این، صندوق‌های طلا ۵۷ میلیارد تومان، صندوق‌های نقره ۱۵ میلیارد تومان و صندوق‌های اهرمی ۲۰۷ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی را جذب کرده‌اند.

تحلیل‌های صنعتی نشان می‌دهد که بیشترین ورود پول حقیقی به فلزات اساسی با ۵۲۶ میلیارد تومان، معادن با ۵۰۵ میلیارد تومان، خودرویی‌ها با ۴۰۳ میلیارد تومان و دارویی‌ها با ۳۳۸ میلیارد تومان اختصاص داشته است. در مقابل، صنایع چندرشته‌ای با خروج ۴۴۷ میلیارد تومان، بیشترین کاهش پول را تجربه کردند.

در بین نمادها، «فزر» با ۳۶۴ میلیارد تومان جذب نقدینگی و «فولاد» با ۴۱ میلیارد تومان ورود پول مواجه شدند؛ در حالی که «شستا» ۳۵۸ میلیارد تومان و «تاپیکو» ۲۷۷ میلیارد تومان خروج پول حقیقی را ثبت کردند.

در فرابورس نیز، شاخص با رشد ۶۵۹ واحدی، به ۴۶ هزار و ۷۱۵ واحد رسید. ارزش معاملات سهام فرابورس ۶ همت، ارزش معاملات اوراق مالی اسلامی ۴۸۱ میلیارد تومان و ارزش عملیات بازار باز ۱۸۴ همت گزارش شده است. مجموع ارزش معاملات بازار سهام به ۲۴۵.۴ همت و ارزش معاملات خرد به ۲۸.۷ همت رسید.

گزارش بازار سرمایه ۲۵ مرداد ۱۴۰۵

در جریان معاملات این روز، بورس تهران با شرایطی مواجه است که در آن، شاخص کل در ناحیه مثبت قرار گرفته، اما شاخص هم‌وزن با کاهش همراه است؛ ترکیبی که نشان‌دهنده تفاوت در وضعیت نمادهای بزرگ و کوچک بازار است. در عین حال، شاخص فرابورس نیز در روندی صعودی به سر می‌برد و ارزش معاملات هر دو بازار در سطح قابل توجهی قرار دارد.

با توجه به آخرین داده‌های معاملاتی تا ساعت ۹:۵۹، شاخص کل بورس تهران با افزایش ۱۰ هزار و ۲۹۸ واحدی به عدد ۵ میلیون و ۷۲۶ هزار و ۳۴۹ واحد رسیده که معادل حدود ۰.۱۸ درصد افزایش را نشان می‌دهد و حکایت از این دارد که نمادهای بزرگ و مؤثر بر شاخص توانسته‌اند در ابتدای معاملات، سمت تقاضا را تقویت کنند.

در مقابل، شاخص کل هم‌وزن با کاهش ۱۶ هزار و ۳۵۲ واحدی، به سطح یک میلیون و ۶۲۲ هزار و ۷۹۳ واحد رسیده است. منفی شدن هم‌وزن در شرایطی که شاخص کل مثبت است، از نکات حائز اهمیت معاملات امروز به شمار می‌رود؛ چرا که شاخص هم‌وزن نمایانگر عملکرد گسترده‌تری از نمادها است.

ارزش بازار بورس در این زمان حدود ۱۶۳ هزار و ۵۰۹ هزار میلیارد تومان ثبت شده است. همچنین معامله‌گران تا اینجای کار ۳۸۰ هزار و ۳۳۵ معامله انجام داده‌اند و ارزش معاملات به حدود ۱۶۲ هزار و ۷۳۰ میلیارد تومان رسیده است. حجم معاملات نیز از ۳۶ میلیارد سهم و اوراق بهادار فراتر رفته است.

در فرابورس، وضعیت همچنان متفاوتی با اکثریت نمادهای کوچک بورس مشاهده می‌شود. شاخص کل فرابورس با افزایش ۵۰۲ واحدی، به ۶ هزار و ۵۵۸ واحد رسیده است. ارزش بازار اول و دوم فرابورس به حدود ۲۴ هزار و ۷۰۶ هزار میلیارد تومان و ارزش بازار پایه به ۵ هزار و ۱۶۴ هزار میلیارد تومان گزارش شده است.

در این بازار، تاکنون بیش از ۱۷۶ هزار معامله بر پا شده و ارزش معاملات فرابورس به حدود ۷۹ هزار و ۱۰۹ میلیارد تومان رسیده است. حجم معاملات نیز در حدود ۵.۷ میلیارد سهم و اوراق بهادار بوده است.
به‌طور کلی، معاملات امروز در وضعیتی پیش می‌رود که دو شاخص اصلی بورس و فرابورس عموماً در وضعیت مثبت قرار دارند؛ با این حال، کاهش شاخص هم‌وزن به عدم همگونی جریان تقاضا در بازار اشاره دارد.

رفتار امروز بازار پیام مهمی را منتقل می‌کند: افزایش شاخص کل هنوز به معنای فراگیر شدن تقاضا در کل بازار نیست. مثبت بودن شاخص کل به همراه افت قابل توجه شاخص هم‌وزن نشان‌دهنده این است که بخشی از سرمایه به سمت نمادهای بزرگ‌تر و تأثیرگذار متمایل شده است؛ در حالی که هنوز بسیاری از نمادهای کوچک و متوسط با فشار فروش رو به رو هستند.

از منظر تحلیل تکنیکی، پس از قرار گرفتن شاخص کل در محدوده ۵.۷ میلیون واحد، این شاخص اکنون در تلاش است تا روند صعودی خود را حفظ کند. این محدوده در معاملات جاری اهمیت روانی بالایی دارد و تثبیت بالای آن می‌تواند بستر را برای حرکت به سمت مقاومت‌های بالاتر فراهم کند. در مقابل، از دست دادن این محدوده می‌تواند علامتی از افزایش عرضه و کاهش قدرت خریداران باشد.

با این حال، برای تأیید یک روند صعودی قوی، فقط افزایش شاخص کل کافی نیست. بازگشت شاخص هم‌وزن به مدار مثبت و افزایش فعالیت نمادهای کوچکتر از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. اگر در ادامه روز فاصله بین عملکرد شاخص کل و هم‌وزن کاهش پیدا کند، می‌توان از بهبود در وسعت بازار سخن به میان آورد.

به همین ترتیب، می‌توان وضعیت بازار را در حال حاضر مثبت اما ناهمگن توصیف کرد؛ بازاری که رشد آن بیشتر متکی بر نمادهای بزرگ است.