بازار بورس رکورد منفی جدیدی ثبت کرد / افت ۶ هزار واحدی شاخص کل / افزایش فشار فروش در بورس

بازار سهام در دقایق اولیه روز جاری با تلاطم و فشار فروش آغاز شده و شاخص‌های اصلی بورس و فرابورس در نواحی منفی قرار دارند. در ساعت ۱۰:۰۱، شاخص کل بورس تهران با نزول ۶ هزار و ۷۶۱ واحد به سطح ۷ میلیون و ۸۰۱ هزار و ۳۰۷ واحد رسیده است. به موازات این، شاخص هم‌وزن نیز ۵ هزار و ۲۰۴ واحد کاهش یافته و بر روی عدد ۲ میلیون و ۶۳ هزار و ۵۱۸ واحد قرار گرفته است؛ این نشان‌دهنده این است که فشار فروش محدود به نمادهای شاخص‌ساز نیست و بخش قابل توجهی از نمادهای بازار نیز با افت قیمت روبه‌رو شده‌اند.

در این زمان، ارزش کل بازار بورس حدود ۲۲۵ میلیون و ۹۱۳ هزار میلیارد ریال برآورد شده است. ارزش معاملات نیز از رقم ۱۹۸ هزار میلیارد ریال فراتر رفته و حجم معاملات به بیش از ۴۱ میلیارد سهم رسیده است. این ارقام در حالی ثبت شده که بازار هنوز در نخستین ساعات معاملاتی خود به سر می‌برد و برای تحلیل نهایی معاملات نیاز است که روند ورود نقدینگی و تغییر ساختار صف‌های خرید و فروش را در ادامه روز زیر نظر داشت.

وضعیت در فرابورس نیز مشابه به نظر می‌رسد. شاخص کل فرابورس با افتی در حدود ۳۷۹ واحد به ۶۱ هزار و ۶۶۷ واحد تنزل یافته است. ارزش بازار اول و دوم فرابورس حدود ۳۳ میلیون و ۱۲۲ هزار میلیارد ریال و ارزش بازار پایه تقریباً ۸ میلیون و ۱۳۰ هزار میلیارد ریال اعلام شده است. ارزش معاملات فرابورس در حال حاضر حدود ۹۵ هزار میلیارد ریال و حجم معاملات بیش از ۹ میلیارد سهم است.

ترکیب معاملات اولیه یک پیام کلیدی را انتقال می‌دهد: در حال حاضر فشار عرضه به مراتب بالاتر از تقاضاست. کاهش همزمان شاخص کل و شاخص هم‌وزن به وضوح بیانگر این است که بازار در آغاز معاملات نتوانسته از موج فروش فاصله بگیرد. با وجود این، منفی بودن شاخص در این یک ساعت ابتدایی لزوماً به معنای ادامه این روند تا پایان روز نیست و واکنش نمادهای بزرگ، ارزش معاملات و تغییرات در صف‌های خرید و فروش در ادامه روز از اهمیت بیشتری برخوردار خواهد بود.

از سوی دیگر، قرار گیری شاخص کل در محدوده ۷.۸ میلیون واحد نشان می‌دهد که معامله‌گران در این نقطه باید نسبت به سطوح تکنیکال حساسیت بیشتری داشته باشند. در صورتی که تقاضا در ادامه معاملات قوت بگیرد، ممکن است بخشی از کاهش اولیه جبران شود؛ اما در صورتی که فشار فروش افزایش یابد و شاخص در سطوح پایین‌تر ثابت باقی بماند، تصویر کوتاه‌مدت بازار تضعیف می‌شود.

تحلیل تکنیکال؛ شاخص بر سر آزمون حمایت

از دیدگاه تکنیکال، شاخص کل در محدوده ۷.۸ میلیون واحد قرار دارد و افت اولیه در امروز نشان‌دهنده این است که بازار همچنان با فشار عرضه مواجه است. در چنین شرایطی، مهم‌ترین مسأله برای معامله‌گران نحوه واکنش شاخص به سطوح حمایتی نزدیک است. ثبات شاخص بالای نقاط حمایت کوتاه‌مدت می‌تواند مقدمه‌ای برای بازگشت تقاضا شود، اما شکست حمایت و تثبیت زیر آن احتمال ادامه اصلاحات را افزایش خواهد داد.

مسأله دیگری که قابل توجه است، رفتار شاخص هم‌وزن است. کاهش بیش از ۵ هزار واحدی این شاخص به وضوح بیانگر این است که ضعف بازار فقط ناشی از برخی نمادهای بزرگ نیست. اگر در ادامه، شاخص هم‌وزن نیز نتواند به مدار مثبت باز گردد، می‌توان نتیجه گرفت که فشار فروش در بدنه بازار گسترش یافته است.

در مقابل، افزایش ارزش معاملات همراه با کاهش شدت عرضه می‌تواند نشانه اولیه‌ای از بازگشت تقاضا باشد. لذا در ادامه معاملات لازم است به‌طور همزمان سه متغیر را زیر نظر گرفت: حجم و ارزش معاملات، تغییر تعداد صف‌های فروش و واکنش شاخص کل به سطوح حمایتی تکنیکال. بازپس‌گیری قسمتی از افت اولیه، سیگنال بهتری برای بازار خواهد بود؛ در حالی که تشدید کاهش و افزایش فشار فروش در نیمه دوم معاملات ریسک اصلاح کوتاه‌مدت را فزونی می‌بخشد.

۲۲۳۲۴۴