گزارش وضعیت بازار سرمایه در تاریخ ۳۱ خرداد ۱۴۰۵/سیر نزولی بورس آغاز شد؛ ۷۷ درصد از نمادها در وضعیت منفی قرار گرفتند
بازار بورس تهران در آخرین روز معاملاتی خردادماه پس از هفتهها صعود سریع و ثبت رکوردهای جدید، با افزایش فشار فروش مواجه شده و شاخصها به عقبنشینی گراییدند. بازاری که در ماه اخیر یکی از نادرترین دورههای صعودی خود را تجربه کرده بود، امروز تحت تأثیر نگرانیها پیرامون سیاستهای مالی و احتمال افزایش نرخ بهره، دچار احتیاط گردید.
در فرایند معاملات امروز، شاخص کل بورس با افتی بیشتر از ۳۴ هزار واحد به سطح ۵ میلیون و ۱۲۵ هزار واحد رسید و حدود ۰.۷ درصد کاهش را به ثبت رساند. همچنین، شاخص هموزن که نمای دقیقتری از وضعیت عمومی بازار ارائه میدهد، بیش از ۱۰ هزار واحد کاهش یافت که نشاندهنده این است که فشار عرضه محدود به چند نماد بزرگ نبوده و بخش زیادی از بازار را تحت تأثیر قرار داده است.
این عقبنشینی در حالی به وقوع پیوست که بورس در خردادماه عملکردی فوقالعاده از خود نشان داد. در این ماه، شاخص کل حدود ۳۶ درصد رشد کرد و شاخص هموزن نیز به نزدیک ۳۹ درصد افزایش دست یافت؛ آماری که نشاندهنده بهرهمندی نه تنها شرکتهای بزرگ، بلکه بسیاری از نمادهای کوچک و میانرده از این موج صعودی است. با این حال، رشد سریع قیمتها در هفتههای اخیر، برخی از فعالان بازار را بر آن داشت تا در روزهای اخیر به شناسایی سود بپردازند.
عامل اصلی تغییر در جو معاملات امروز را میتوان در سیگنالهای جدید مربوط به نرخ بهره یافت. اگرچه بانک مرکزی قبلاً برخی از گمانهزنیها مبنی بر افزایش نرخ سود را رد کرده بود، اما اظهارات بیانشده در همایش سیاستهای پولی و ارزی این احساس را در میان معاملهگران تقویت کرد که احتمال اجرای سیاستهای انقباضی همچنان راجع به آن بحث وجود دارد. موضوعی که به طور معمول جذابیت بازارهای ریسکی از جمله بورس را کاهش میدهد و سرمایهگذاران را مضطربتر میکند.
انعکاس این نگرانی در تابلو معاملات واضح بود؛ به طوریکه تقریباً ۷۷ درصد از نمادهای بازار در محدوده منفی بسته شدند. این آمار نشان میدهد که فروشندگان در معاملات امروز تسلط داشتند و تقاضا نتوانست جلوی روند نزولی بازار را بگیرد.
با وجود افت شاخصها، ارزش معاملات خرد همچنان در سطح بالایی قرار دارد و نشاندهنده تداوم حضور نقدینگی در بازار است. در عین حال، خروج بیش از ۶ هزار میلیارد تومان پول حقیقی نیز نشاندهنده این است که بخشی از سرمایهگذاران خرد به دلیل وجود ابهامات، ترجیح میدهند فعلاً از بازار فاصله بگیرند. به نظر میرسد که مسیر بازار بورس در روزهای آتی بیشتر به سرنوشت نرخ بهره و تصمیمات نهاد سیاستگذار پولی ارتباط دارد؛ موضوعی که میتواند مسیر حرکت بازار در آغاز فصل تابستان را تعیین کند.
غلبه رنگ قرمز بر بورس؛ شاخص کل ۱۴ هزار واحد افت کرد / فروشندگان پیشی گرفتند
در طی معاملات امروز، شاخص کل بورس با افتی بیش از ۱۴ هزار واحد به سطح ۵ میلیون و ۱۴۶ هزار واحد نزول کرد. به موازات آن، شاخص هموزن نیز تقریباً ۶ هزار واحد افت کرد که به وضوح نشاندهنده فشار فروش است که فقط مختص نمادهای بزرگ نبوده و بخش گستردهای از بازار را تحت تأثیر قرار داده است.
آمار معاملات نیز برتری فروشندگان را تأیید میکند. تا ساعت ۱۰ و ۱۱ دقیقه، ۴۸۵ نماد در بورس و ۲۰۷ نماد در فرابورس در محدوده منفی انجام شدند؛ موضوعی که نمایانگر جو احتیاط و نگرانی در میان فعالان بازار است.
با این حال، ارزش معاملات خرد همچنان در سطوح قابل قبولی قرار دارد و تا این لحظه بیش از ۱۷۲ هزار میلیارد ریال معامله در بازار سهام به ثبت رسیده است. حجم معاملات نیز به بیش از ۳۷ میلیارد سهم رسیده که نشاندهنده حفظ نقدشوندگی بازار است و سایر نشانهها از خروج گسترده سرمایه از بازار حکایت ندارد.
تحلیلگران بر این باورند که پس از رشد قابل توجه بازار در هفتههای اخیر، تعدادی از سهامداران در حال شناسایی سود هستند و این مسئله به افزایش عرضه در معاملات امروز انجامیده است. از سوی دیگر، انتظارات برای مشخصتر شدن برخی متغیرهای سیاسی و اقتصادی نیز بر رفتار محتاطانه معاملهگران تأثیرگذار بوده است.
بررسی روند معاملات نشان میدهد که بازار سرمایه موقتا در مرحله اصلاح و استراحت بعد از یک دوره صعود قرار گرفته است. با این حال، چگونگی ادامه معاملات در ساعات پایانی بازار و وضعیت جریان نقدینگی میتواند مسیر کوتاهمدت بورس را تحت تأثیر قرار دهد. اگر فشار فروش تشدید نشود و ارزش معاملات در سطوح کنونی باقی بماند، اصلاح کنونی میتواند در چارچوب روند طبیعی بازار به حساب آید.
223223
