تحلیل وضعیت بورس روز سه‌شنبه ۱۱ آذر ۱۴۰۴ | گروه‌های بورسی برتر در کدام سمت حرکت خواهند کرد؟

به نقل از نبض بورس، بازار سهام در روز دوشنبه با یک بازگشت قابل توجه در جریان نقدینگی حقیقی، افزایش تقاضا در شرکت‌های بزرگ و رشد هماهنگ شاخص کل و شاخص هم‌وزن به معاملات خود پایان داد؛ وضعیتی که احتمالاً بر روند معاملات روز سه‌شنبه تأثیر خواهد گذاشت.

مروری بر عملکرد بازار – دوشنبه ۱۰ آذر

• شاخص کل: ۳,۳۱۴,۸۱۰ واحد (افزایش ۱.۲۳%)

• شاخص هم‌وزن: ۹۴۳,۸۸۰ واحد (افزایش ۰.۶۸%)

• ورود پول حقیقی: ۸۳۲ میلیارد تومان

• ارزش معاملات خرد: ۱۰.۸ هزار میلیارد تومان

• برتری ارزشی سفارشات خرید به فروش: ۲۵۶۸B در برابر ۷۳۲B

• نسبت نمادهای مثبت: ۵۶% از کل بازار

• قدرت خریدار حقیقی: ۱.۱۱ (برتری خریداران حقیقی بر فروشندگان)

این داده‌ها نشان‌دهنده این است که بازار پس از چند روز نوسانی، امروز شاهد تغییر در رفتار معامله‌گران و تقویت تقاضا بوده است. نکته کلیدی این است که بازگشت پول حقیقی و افزایش سرانه خرید (۶۱.۸ میلیون) در مقایسه با سرانه فروش (۵۵.۶ میلیون) قابل توجه می‌باشد؛ نشانه‌ای که به‌طور معمول در کف‌های کوتاه‌مدت مشاهده می‌شود.

تمرکز نقدینگی؛ کدام گروه‌ها در کانون توجه بودند؟

بیشترین ورود پول حقیقی

نکته اصلی: جریان نقدینگی امروز به وضوح به سمت فلزات بزرگ، معدنی‌ها، هلدینگ‌ها و ETFها متمایل بوده است.

بیشترین خروج پول حقیقی

در حوزه بانکی، بیمه‌ای‌ها، قسمتی از صنعت پتروشیمی و تک‌نمادهای نفتی شاهد خروج پول بودند؛ اما مقدار خروج به‌گونه‌ای قابل توجه نبود و بیشتر به نشانه چرخش پول بین گروهی تعبیر می‌شود تا فشار فروش سنگین.

تحولات رفتاری بازار

• صف خریدها: ۱۵۳ نماد

• ارزش صف خرید: ۱.۴T (بسیار چشمگیر)

• صف فروش‌ها: تنها ۵۲ نماد

• ارزش صف فروش: ۲۸۲B
  این تفاوت چشمگیر بین صف خرید و فروش می‌تواند نشانه‌ شفاف از بهبود انتظارات کوتاه‌مدت باشد.

تحلیل قدرت خریدار و جریان نقدینگی

نمادهایی که بهترین قدرت خرید حقیقی را امروز کسب کردند شامل داترا، کوچین، کزغال، دابور، حخزر بودند که نشانه‌های قدرتی تا چند ده تا چند صد واحد را ثبت کردند.

در زمینه ارزش معاملات، نمادهای فزر، اهرم، موج، توان، فملی، فولاد در راس قرار گرفته‌اند که نمایانگر نقطه تمرکز نقدینگی بازار، صنایع بزرگ و صندوق‌ها بوده است.

بازار فردا سه‌شنبه ۱۱ آذر؛ چه انتظاری می‌توان داشت؟

توجه: پیش‌بینی بازار به‌طور قطع قابل اتکا نیست و این تحلیل تنها بر اساس اطلاعات موجود است.

۱) احتمال ادامه روند مثبت شاخص کل

با توجه به:

• ورود ۸۳۲ میلیارد تومان پول حقیقی

• برتری محسوس ارزش سفارشات خرید نسبت به فروش

• افزایش قدرت خریدار حقیقی در صنایع بزرگ

• غلبه صف‌های خرید بر صف‌های فروش

به نظر می‌رسد که شاخص کل در آغاز معاملات فردا تمایل به ادامه روند صعودی داشته باشد، هرچند احتمال نوسان‌گیری در نیمه دوم روز وجود دارد.

۲) شاخص هم‌وزن؛ صعود ملایم اما نه قوی

گرچه تقاضا برای شرکت‌های کوچک افزایش یافته است، جریان اصلی بازار هنوز به سمت شرکت‌های بزرگ معطوف است. بنابراین احتمالاً:

۳) صنایع پیشرو فردا

با توجه به ورود پول، قدرت خرید و ارزش معاملات:

احتمالاً برتری خواهند داشت:

• کانه‌های فلزی و معدنی‌ها (فزر، کچاد، کگل، کروی)

• فلزات اساسی (فولاد، فملی)

• هلدینگ‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها

• ETFها

• گروه غذایی و سیمانی‌ها با تقاضای افزایشی

• صنعت خودرو با نقدینگی محدود اما مثبت

گروه‌های محتاط‌تر:

این گروه‌ها امروز شاهد خروج پول بودند و احتمالاً فردا در آن‌ها تضاد متعادلی مشاهده خواهد شد.

جمع‌بندی

امروز بازار نشانه‌های بارزی از تغییر روند کوتاه‌مدت را به نمایش گذاشت. ورود پول حقیقی، افزایش ارزش معاملات و قدرت برتر صف‌های خرید احتمال شروع یک موج اصلاحی رو به بالا را تقویت می‌کند.

به همین دلیل، برای فردا سه‌شنبه ۱۱ آذر انتظار می‌رود:

سناریوی محتمل‌تر

• آغاز مثبت شاخص‌ها

• ادامه ورود نقدینگی به گروه‌های بزرگ

• تحرک مناسب در نمادهای معدنی، فلزی و صندوق‌ها

• بازار متعادل در بخش‌های بانکی و پتروشیمی

سناریوی جایگزین

در صورت فشار فروش از سوی حقوقی‌ها یا کاهش حجم معاملات در نیمه دوم: