ابهام در بازار سرمایه به واسطه مذاکرات و ریسک‌های سیاسی

بازار سرمایه ایران در روزهای اخیر به‌واسطه اخبار متضاد مذاکرات و خطرات سیاسی وارد مرحله‌ای از سردرگمی شده است. سرور قاراخانی، تحلیلگر بازار سرمایه، در گفت‌وگو با بورس نیوز به این موضوع اشاره کرده و معتقد است: کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران باعث شده که شاخص کل در یک روند اصلاحی قرار بگیرد و تا زمانی که سیگنال‌های واضح سیاسی دریافت نشود، نمی‌توان امیدی به رشد قابل توجه از بازار داشت.

سرور قاراخانی تحلیلگر بازار سرمایه، در گفت‌وگو با بورس‌ نیوز با تأکید بر تأثیر مستقیم اخبار مذاکرات بر روند معاملات بورس، بیان داشت: در هفته‌های گذشته، بازار سرمایه ایران به دلیل اخبار مثبت و منفی مرتبط با مذاکرات در وضعیتی از گیجی قرار داشته است. اگرچه حجم معاملات در سطح خوبی است، اما بدبینی فعالان بازار نسبت به مذاکرات موجب شده که شاخص کل نتواند به رشد معناداری دست یابد و به مسیر اصلاحی خود ادامه بدهد.

قاراخانی در ادامه به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران اشاره کرد و افزود: در حال حاضر، شاخص کل در یک سیکل اصلاحی به سر می‌برد و هنوز نتوانسته است به‌طور کامل اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کند. این موضوع سبب شده تا روند بازار با احتیاط بیشتری ادامه یابد.

واکنش محدود بازار به اخبار مذاکرات ژنو

این تحلیلگر بازار سرمایه با اشاره به اخبار مرتبط با برگزاری مذاکرات در ژنو گفت: با وجود اعلام خبر برگزاری این مذاکرات در روز سه‌شنبه، بازار واکنش مثبتی نسبت به آن نداشت و همچنان به آینده مذاکرات با احتیاط می‌نگرد.

وی افزود: چنانچه اخبار مطلوبی از مذاکرات منتشر شود، می‌توان امید به آغاز یک روند صعودی جدید در بازار داشت، اما در صورت انتشار اخبار منفی، روند اصلاحی شاخص کل ادامه خواهد داشت و فشار فروش در بازار تشدید خواهد شد.

تحلیل تکنیکال شاخص کل و سطوح حمایتی کلیدی

قاراخانی در ادامه وضعیت تکنیکالی شاخص کل را مورد بررسی قرار داد و اظهار داشت: طبق تحلیل‌های تکنیکال، شاخص کل در حال شکل‌گیری الگوی سر و شانه است. پیش‌تر نیز به این موضوع اشاره کرده بودم و اکنون می‌توان گفت که شانه‌های این الگو تکمیل شده‌اند.

وی توضیح داد: با از دست رفتن سطح حمایتی ۳ میلیون و ۹۰۰ هزار واحد، اولین محدوده حمایتی کلیدی برای شاخص کل در ناحیه ۳ میلیون و ۶۰۰ هزار واحد قرار دارد و در صورت ادامه فشار فروش، سطح بعدی در محدوده ۳ میلیون و ۴۵۰ هزار واحد خواهد بود. در صورت حفظ نشدن این سطوح، احتمال تشدید اصلاح بازار وجود خواهد داشت، به‌خصوص اگر اخبار منفی سیاسی و اقتصادی منتشر گردد.

تأثیر مذاکرات بر بازارهای موازی

این تحلیلگر بازار سرمایه در ادامه به وضعیت بازارهای موازی اشاره کرد و گفت: در حال حاضر، تمامی بازارهای موازی از جمله طلا، سکه، دلار و حتی شاخص کل بورس اوراق بهادار به اخبار مذاکرات وابسته‌اند و منتظر دریافت سیگنال‌های مثبت یا منفی هستند.

وی افزود: هر بحران سیاسی یا ژئوپلیتیکی به‌طور مستقیم بر این بازارها تأثیر می‌گذارد و منجر به افزایش نوسانات خواهد شد. در بازار طلا و ارز نیز روندی نوسانی شکل گرفته که ناشی از عدم اطمینان فعالان بازار نسبت به انتشار اخبار جدید است.

بررسی وضعیت صنایع بورسی و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت

قاراخانی در بخش دیگری از این گفت‌و‌گو به بررسی وضعیت صنایع مختلف بورس پرداخت و گفت: در میان صنایع مختلف، گروه خودرویی در شرایط فعلی می‌تواند حمایت لازم را دریافت کند و در صورت حفظ این سطح، پتانسیل بهبود وضعیت در این گروه وجود دارد.

وی ادامه داد: در صنایع بزرگ‌تر مانند فولاد و پتروشیمی نیز با توجه به عملکرد شرکت‌ها و شرایط بنیادی آن‌ها، می‌توان در افق بلندمدت به بازدهی مناسبی امیدوار بود. این صنایع به‌دلیل حمایت‌های تولیدی و صادراتی، هنوز ظرفیت رشد بالایی دارند.

ارزشمندی بازار سرمایه در بلندمدت

این تحلیلگر بازار سرمایه در نهایت بر اهمیت جایگاه بازار سرمایه در شرایط بحرانی تأکید کرده و گفت: به اعتقاد من، فارغ از اینکه بحران‌های سیاسی تشدید یا کاهش یابند، بازار سرمایه ایران از نظر ارزندگی در وضعیت خوبی قرار دارد.

وی تصریح کرد: حتی در صورت بروز اتفاقات منفی، بازار سرمایه همچنان قابلیت حفظ ارزش و بازگشت به مسیر رشد را خواهد داشت و در بلندمدت می‌تواند به‌عنوان یکی از مهم‌ترین مناطق برای سرمایه‌گذاری باقی بماند. سرمایه‌گذاران باید با در نظر داشتن ریسک‌های سیاسی، شرایط اقتصادی و تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، دیدی منطقی و بلندمدت نسبت به مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود داشته باشند.

پایان مطلب