افت شاخص به زیر سطح ۴ میلیون واحد

در روز چهارشنبه، شاخص کل بورس تهران کانال ۴ میلیون واحدی را از دست داد و در طول هفته‌ای پرتلاطم، شاهد کاهش بیش از ۴۰۰ هزار واحد بود. در این حال، خروج ۶ هزار میلیارد تومان نقدینگی از سهام و صندوق‌ها همزمان با افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن، اتفاق افتاد و ارزش دلاری بازار سهام دوباره به زیر ۱۰۰ میلیارد دلار سقوط کرد.

میثم علی‌محمدی، تحلیلگر بازار سرمایه، در گفتگو با بورس‌ نیوز ، به وضعیت بازار سهام در روز چهارشنبه ۸ بهمن ۱۴۰۴ اشاره کرده و روند کاهشی بازار در این هفته را ناشی از تشدید خطرات ژئوپولیتیک و افزایش احتیاط بین سرمایه‌گذاران تلقی کرد.

به گفته علی‌محمدی، بازار سرمایه در هفته اخیر عملکردی منفی داشته است و به‌نحوی که شاخص کل که در آغاز هفته در ناحیه بالای ۴ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد قرار داشت، به‌طور قابل توجهی به زیر سطح ۴ میلیون واحد سقوط کرد و در کل بیش از ۴۰۰ هزار واحد کاهش به ثبت رسانید.

این کارشناس در بیان وضعیت معاملات چهارشنبه گفت: “امروز شاخص کل بورس با کاهش ۳۰ هزار و ۷۴۶ واحدی، معادل ۰.۷۷ درصد، به سطح ۳ میلیون و ۹۸۱ هزار و ۶۱۷ واحد رسید و بدین ترتیب کانال ۴ میلیون واحدی را از دست داد.” شاخص هم‌وزن نیز با کاهشی برابر با ۱۳ هزار و ۶۸۴ واحد معادل ۱.۳۲ درصد، در سطح یک میلیون و ۲۵ هزار و ۲۱۳ واحد قرار گرفت. همچنین شاخص کل فرابورس با افت ۵۱۲ واحدی، معادل ۱.۶۴ درصد، به عدد ۳۰ هزار و ۷۳۹ واحد رسید.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به شرایط عمومی بازار اشاره کرده و افزود: “در معاملات امروز حدود ۷۶ درصد از نمادها در محدوده منفی معامله شدند و تنها بخش کوچکی از بازار موفق به نگهداری خود در ناحیه مثبت شد.” ارزش معاملات خرد به حدود ۲۲.۸ همت رسید و ارزش کل معاملات نیز ارقامی بیشتر از ۲۴.۳ همت را ثبت کرد.

علی‌محمدی یکی از نکات قابل تأمل بازار امروز را خروج گسترده سرمایه حقیقی عنوان کرده و گفت: “تا حوالی ساعت ۱۲:۳۰، کل خروج پول حقیقی از سهام، صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت به حدود ۶ همت رسید.” در عوض، صندوق‌های طلا توانستند ورود نقدینگی را تجربه کنند و در همین بازه زمانی، حدود ۵۰۰ میلیارد تومان سرمایه حقیقی به این صندوق‌ها افزوده شد.

او همچنین به شرایط بازارهای جهانی اشاره کرده و تأکید کرد: “افزایش خطرات سیاسی و ژئوپولیتیک در سطح بین‌المللی باعث رشد تقاضا برای دارایی‌های امن شده و در نتیجه قیمت طلا و نقره افزایش یافته است.” در معاملات امروز، قیمت اونس طلا به حدود ۳ درصد رشد ابتکار یافته و به حدود ۵۳۱۰ دلار رسید، در حالی که بهای نقره به سطح ۱۱۵ دلار افزایش یافت؛ این موضوع به عنوان یک عامل اصلی در افزایش قیمت صندوق‌های کالایی طی هفته جاری عمل کرد.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، همزمان با افت شاخص ریالی و رشد نرخ دلار، ارزش دلاری بازار سهام نیز کاهش یافته و تقریباً به زیر ۱۰۰ میلیارد دلار رسیده است؛ به‌نحوی که امروز ارزش دلاری بازار در حد ۹۸ میلیارد دلار برآورد می‌شود و از جنبه بنیادی نشان‌دهنده ارزندگی بازار است، پاین اینکه خطرات سیاسی همچنان چالش جدی برای جذب نقدینگی جدید به شمار می‌روند.

علی‌محمدی در ادامه از جریان نقدینگی بین صنایع و نمادها یاد کرده و گفت: “بیشترین ورود سرمایه حقیقی امروز در نمادهایی همانند «فملی» و «اروند» ثبت شد.” از دید صنایع، گروه‌های فلزات اساسی و زراعت بیشترین جذب نقدینگی را داشتند، در حالی که صنایع بانکی و نفتی بیشترین خروج پول را تجربه کردند.

او در پایان به جمع‌بندی وضعیت بازار اشاره کرده و بیان داشت: “با وجود کاهش قابل توجه قیمت‌ها و رسیدن بسیاری از سهام به سطوح جذاب ارزشی، ادامه خطرات سیاسی موجب شده تا سرمایه‌گذاران همچنان با احتیاط بیشتری عمل کنند و تمایل کمتری برای ورود گسترده به بازار از خود نشان دهند؛ این موضوع تأثیرش را در کاهش شاخص‌ها و افت جریان معاملات به وضوح نشان می‌دهد.” به اعتقاد علی‌محمدی، فعالان بازار باید در شرایط کنونی با رصد دقیق تحولات و مدیریت ریسک، تصمیم‌گیری‌های خود را بر اساس وضعیت موجود تنظیم نمایند.

پایان مطلب