بازار سرمایه در شرایط نامساعد، سه دوره متفاوت را شاهد بود

در شرایطی که دسترسی به اطلاعات به شدت محدود شده است، شایعات و اخبار غیررسمی تأثیر عمیقی بر بازار سرمایه گذاشته و موجب نوسانات قابل توجهی در معاملات گردیده است. کارشناسان معتقدند که عرضه‌های بالا و نگرانی از عملیات نظامی ایالات متحده، موجب ایجاد روند منفی در شاخص کل شده است.

در روزهای اخیر، بازار سرمایه نوسانات قابل توجهی را شاهد بوده که عمدتاً به خاطر شایعات و اخبار غیررسمی به وقوع پیوسته است. در این زمینه، محمدحسین علی‌بخشی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگویی با بورس نیوز، به این نکته اشاره کرد: با توجه به شرایط داخلی و افزایش ریسک‌های بین‌المللی، دسترسی به اطلاعات سیاسی و اقتصادی جهانی به شدت کاهش یافته و این شرایط موجب می‌شود که اخبار غیررسمی بر بازار تأثیرات زیادی بگذارد.

علی‌بخشی ادامه داد: از میانه هفته گذشته، شایعات درباره امکان حمله نظامی آمریکا به ایران باعث افزایش احساس ترس و ریسک در بازار شده است. در روز سه‌شنبه، ۲۳ دی‌ماه، حجم عرضه‌ها در بازار به طور قابل توجهی افزایش یافت و جو فروش سنگین نمایانگر وحشت در میان سهامداران بود. شاخص کل با کاهش ۶۳ هزار واحد از بیشترین مقدار روزانه خود، به ۴ میلیون و ۴۸۱ هزار و ۵۹۸ واحد رسید.

وی همچنین تأکید کرد: افزایش شدید عرضه‌ها در روز سه‌شنبه ممکن است نشانه‌ای از تغییر روند شاخص کل از مثبت به منفی باشد. علی‌بخشی به علائم دیگری نیز اشاره کرد که گویای وضعیت نامناسب بازار است. وی اظهار داشت: میانگین کوتاه‌مدت (۵ روزه) معاملات در بازار سرمایه از روز سه‌شنبه رو به افول نهاد و در روز چهارشنبه این میانگین موفق به حفظ میانگین میان‌مدت (۲۰ روزه) خود نشد که این نیز نشانی از وضعیت ناپایدار بازار است.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه خاطرنشان کرد: نشانه منفی دیگری که کار را برای بازار دشوار می‌کند، بالارفتن سرانه فروش ۱۰ روزه بازار نسبت به سرانه خرید ۱۰ روزه آن است. وی تأکید کرد که در مواقعی که چنین اتفاقی در بازار رخ می‌دهد، معمولاً روند بازار به سمت تضعیف و تغییر حالت پیش می‌رود.

علی‌بخشی ادامه داد: روز چهارشنبه هفته گذشته، بازار با آغاز فروش سنگین کار خود را شروع کرد و تا پایان روز جو منفی بر بازار حاکم بود. اما در انتهای هفته، تهدیدات از سوی آمریکا کاهش یافت. ترامپ از تهدید نظامی به سمت مذاکره عقب‌نشینی کرده و در نتیجه ریسک بازار کاهش یافت و بازار با وضعیت مثبتی گشایش یافت.

وی تأکید کرد: نکته قابل توجه در معاملات امروز این است که پس از شروع مثبت بازار، از ساعت ۹ و نیم به بعد، با شدت بالایی مواجه به عرضه شده است. به طور میانگین هر ۵ دقیقه حدود ۱۰۰۰ واحد از ارتفاع شاخص کل کاهش یافت. با این حال، از ساعت ۱۰ به بعد، بازار به آرامشی نسبی برگشته ولی روند کاهش شاخص کل ادامه یافت تا اینکه در ساعت ۱۲:۳۰، شاخص کل حدود ۱۳۵۰۰ واحد از بهترین مقدار روزانه‌اش عقب نشست و در نهایت در سطح ۴ میلیون و ۴۵۵ هزار واحد بسته شد.

علی‌بخشی در پایان تصریح کرد: در واقع می‌توان گفت بازار امروز سه مقطع مختلف داشت: شروع خوب و قوی، عرضه‌های شدید و یک ساعت پایانی با تحرکات مثبت خریداران و افت آرام بازار سرمایه پس از یک روز پر تنش.

وی همچنین به عملکرد گروه‌های مختلف بازار اشاره کرده و افزود: در این روز گروه‌های اهرمی توجه بازار را جلب کردند. در میان گروه‌های بزرگ‌تر، پالایشگاهی‌ها و شیمیایی‌ها معاملات موفقی داشتند؛ به استثنای چند نماد مانند زاگرس که به خاطر گزارش فصلی ضعیف این شرکت، با صف فروش مواجه شد. همچنین خودروهای سبک نیز تحت رهبری نماد خودرو، روز خوبی را سپری کردند. گروه‌های صنعتی چند رشته‌ای نیز عملکرد خوبی از خود نشان دادند.

علی‌بخشی اضافه کرد: در گروه‌های کوچک‌تر بازار، صنایع دارویی، زراعی، سیمانی، فرکابی، کاشی و سرامیک و قندی‌ها، معاملات موفقی را تجربه کردند. در گروه غذایی نیز به جز چند نماد مانند “غاذر”، “غدانه” و “عالیس”، شرایط مناسب بود.

وی در مجموع گفت: امروز ۸۰ درصد از نمادهای بازار در قیمتی مثبت معامله شدند و تنها ۲۰ درصد در محدوده منفی قرار داشتند. همچنین ۳۱۶ نماد با صف خرید مواجه شدند و ۹۶ نماد از وضعیت منفی به صف خرید رسیدند.

پاین مطلب