فرصت ۵۰ میلیارد دلاری انویدیا در چین و حذف تجهیزات چینی از سوی TSMC
هفته گذشته برای صنعت تراشه بسیار شلوغ و پرتحرک بود. علاوه بر نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های نیمه‌رسانا که مدت‌هاست در حال تهدید بودند و اکنون به‌طور رسمی از سوی دونالد ترامپ به میزان ۳۰۰ درصد اعلام شده‌اند، انویدیا، بزرگ‌ترین نام در صنعت هوش مصنوعی و نیمه‌رسانا، روز چهارشنبه گزارش مالی خود را منتشر کرد. علی‌رغم ثبت نرخ رشد درآمد سالانه بیش از ۵۰ درصد، به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران خشنود نبوده‌اند و در پی انتشار این گزارش، سهام انویدیا بیش از ۳ درصد کاهش یافت. بخشی از این واکنش بازار احتمالاً به این دلیل است که بازگشت انویدیا به بازار چین دشوارتر از آنچه پیش‌بینی می‌شد، به نظر می‌رسد.
با توجه به گزارش‌های موجود در رسانه‌های تخصصی نیمه‌رسانا، در حالی که سرمایه‌گذاران به توافقی که انویدیا و سایر تولیدکنندگان تراشه با دولت ترامپ امضا کرده بودند، خوشبین بودند، دولت چین با معرفی تراشه H20 – یک تراشه هوش مصنوعی با کارایی کمتر که به‌طور خاص برای بازار چین طراحی شده – به‌عنوان یک تهدید امنیتی، موانع تازه‌ای در مسیر بازگشت انویدیا ایجاد کرده است. با این حال، جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، در روز چهارشنبه تصریح کرد که همچنان چین را به‌عنوان یک بازار ۵۰ میلیارد دلاری برای این شرکت می‌بیند، به شرطی که بتواند محصولات رقابتی را در این بازار عرضه کند. او همچنین خاطرنشان کرد که احتمال تأمین واحد پردازش گرافیکی پیشرفته Blackwell به چین وجود دارد. این مسئله او را به یاد گفت‌وگویی انداخت که اوایل ماه جاری با یک سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر از پکن داشته است. این سرمایه‌گذار بر این عقیده بود که انتقادات نسبت به H20 ممکن است به‌عنوان راهی برای تحت فشار قرار دادن انویدیا و واشنگتن به منظور تسهیل صادرات Blackwell استفاده شود.
در ادامه، غول دیگری در صنعت تراشه آمریکا نیز در مرکز توجه قرار گرفت. اینتل به‌ازای دریافت کمک مالی از قانون CHIPS و یک برنامه دفاعی دیگر که دولت جو بایدن قبلاً وعده داده بود، حدود ۱۰ درصد از سهام خود را به دولت آمریکا فروخت. این انتقال بخشی از شرایط اصلی قانون CHIPS نبود. ترامپ اعلام کرده که هدف دارد معاملات بیشتری مانند اینتل به انجام برسد، به این معنی که ممکن است شرکت‌های بزرگی نظیر شرکت سازنده نیمه‌رسانای تایوان و سامسونگ الکترونیکس یا دیگر برندگان کوچکتر قانون CHIPS نیز به زودی با چنین توافقاتی مواجه شوند. برای سه ماهه منتهی به ۲۷ ژوئیه، انویدیا درآمدی معادل ۴۶.۷ میلیارد دلار ثبت کرد که نسبت به سال گذشته ۵۶ درصد و نسبت به سه ماهه قبلی ۶ درصد افزایش یافته است.
شرکت برای سه ماهه سوم درآمد پیش‌بینی‌شده‌ای معادل ۵۴ میلیارد دلار را با یک خطای ۲ درصدی تعیین کرده است. با این حال، این پیش‌بینی با عدم قطعیت‌هایی در چین همراه است، زیرا این برآورد شامل هیچ فروش از تراشه H20 نیست. به‌علاوه، انویدیا با موانع بیشتری در چین مواجه است، از جمله قرارداد ۱۵ درصدی سهم از درآمد با دولت دونالد ترامپ که هنوز «کدگذاری» نشده است. به تازگی، دولت پکن به احضار غول‌های فناوری داخلی مانند بایت‌دنس، علی‌بابا، تنسنت و بایدو پرداخته تا در خصوص استفاده آنها از تراشه‌های انویدیا به دلیل نگرانی‌های ادعایی امنیتی گفتگو کند. کولت کرس، مدیر مالی انویدیا، در تماس تلفنی گزارش مالی روز چهارشنبه اعلام کرد که آنها همچنان در انتظار حل و فصل چندین مسئله ژئوپلیتیکی بین دولت‌ها و شرکت‌ها هستند.
ماسایوشی سون از شرکت سافت‌بانک، به عنوان یکی از محبوب‌ترین سرمایه‌گذاران خارجی دونالد ترامپ شناخته می‌شود. او تأمین مالی قراردادهای سرمایه‌گذاری با اوپن‌ای‌آی و اینتل را بر عهده داشته که به شدت در واشنگتن مورد استقبال قرار گرفته است. دیوید کوهان، لئو لوئیس، مایکل اکتون، استیون موریس و جو میلر از اف‌تی اشاره می‌کنند که سون از زمان انتخاب اولیه ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور، روابط نزدیکی برقرار کرده و این روابط شامل دیدارهای متعدد در کاخ سفید، حضور در زمین گلف و تعهدات سرمایه‌گذاری عظیم می‌شود. سون باید این رابطه را نگه دارد تا کنترل بیشتری بر دارایی‌های محسوس و حساس سیاسی به دست آورد. مدیرعامل سافت‌بانک همواره بر کسب‌وکار ریخته‌گری اینتل نظارت دارد.
امروزه هر دو گروه یعنی ژاپنی‌ها و دولت آمریکا، سهامدار این شرکت هستند. سون همچنین برنامه‌های جسورانه‌ای برای یک مرکز هوش مصنوعی و رباتیک در آریزونا دارد. با بالا گرفتن تلاش‌های تجاری او، نقش سیاسی‌اش در واشنگتن نیز برای دیپلمات‌های ژاپنی نگرانی‌هایی را به وجود آورده است. آنان با احتیاط در تلاشند از این وضعیت به نفع خود بهره‌برداری کنند اما نگران جایگاه سون به‌عنوان دروازه‌بان ناراضی‌اند. کونوهیکو میاکه، استاد مهمان در دانشگاه ریتسومیکان در کیوتو و دیپلمات سابق ژاپنی، بیان می‌کند که دوراهی این است که اگر سون نتواند به ترامپ نزدیک شود، عملاً هیچ فایده‌ای نخواهد داشت و اگر بیش از حد نزدیک شود، اوضاع به‌خطر می‌افتد.
به دلیل تقاضای قوی برای هوش مصنوعی، کل سود خالص شرکت‌های سهامی عام در سطح جهانی در سه ماهه آوریل تا ژوئن، ۷ درصد افزایش یافته است. این رشد به‌ویژه به رهبری شرکت‌های فعال در زمینه هوش مصنوعی و نیمه‌رسانای آمریکایی اتفاق افتاده است. داده‌های مربوط به حدود ۲۵ هزار شرکت فهرست‌شده در کشورهای مختلف شامل ژاپن، آمریکا، اروپا، چین و دیگر نقاط جهان، که بیش از ۹۰ درصد از سرمایه بازار جهانی را در اختیار دارند، نشان می‌دهد که کل سود خالص به حدود ۱.۲ تریلیون دلار رسیده است. این رقم نمایانگر پنجمین سه‌ماهه متوالی رشد است. برخی بخش‌ها به‌طور خاص جهش چشمگیری داشتند. سود خالص در بخش فناوری اطلاعات ۵۸ درصد افزایش یافته، در حالی که الکترونیک، که شامل نیمه‌رساناها می‌شود، شاهد رشد ۱۶ درصدی در سود خالص بوده است. در مقابل، صنایع حساس به تعرفه، متحمل آسیب شدند و سود خالص خودروسازان ۳۷ درصد کاهش یافت.
شرکت تولید نیمه‌رسانای تایوان (TSMC) از ابزارهای چینی در پیشرفته‌ترین خطوط تولید تراشه ۲ نانومتری خود استفاده نخواهد کرد. این تراشه‌ها قرار است امسال به تولید انبوه برسند. این اقدام به‌منظور جلوگیری از هرگونه محدودیت احتمالی از سوی آمریکا است که می‌تواند بر تولید ۲ نانومتری تأثیر بگذارد. تولید این تراشه‌ها قرار است در ابتدا در هسینچو تایوان و سپس در شهر کائوسیونگ در جنوب تایوان آغاز شود. این غول تراشه تایوانی همچنین در حال ساخت سومین کارخانه خود در آریزونا است تا در نهایت این نوع تراشه‌ها را تولید کند. منابع موثق بیان کرده‌اند که تصمیم TSMC ناشی از مقررات احتمالی آمریکاست که ممکن است شرکت‌های تولیدکننده تراشه که از بودجه یا حمایت مالی دولت آمریکا بهره‌مند می‌شوند را از استفاده از تجهیزات تولید چینی منع کند.
