تحلیل بازار سرمایه ۶ مهر ۱۴۰۵/ افزایش ۱۸۹ هزار واحدی شاخص بورس

معاملات بورس امروز دوشنبه ۶ مهر ۱۴۰۵ با تسلط خریداران به پایان رسید. در طی دادوستدهای امروز، شاخص کل با افزایشی برابر با ۱۸۹ هزار و ۱۲۰ واحد معادل ۲.۶ درصد، به سطح ۷ میلیون و ۴۶۳ هزار و ۲۶۴ واحد دست یافت. علاوه بر این، شاخص هم‌وزن نیز ۴۴ هزار و ۷۴۶ واحد افزایش را تجربه کرد و به ۲ میلیون و ۵ هزار و ۸۷۰ واحد رسید.

رشد همزمان دو شاخص اساسی بازار، نشانه‌ای از گستردگی تقاضا است؛ به معنای این که جریان خرید فقط محدود به چند سهم بزرگ و تاثیرگذار نبوده است. در پایان معاملات، ۷۹۲ نماد با افزایش قیمت مواجه شدند و تعداد نمادهای منفی به ۷۴ سهم رسید. اختلاف قابل‌توجه میان این دو عدد، تصویر روشنی از تسلط خریداران در بازار امروز ارائه می‌دهد.

تقاضا در معاملات به نفع خریداران بود

در سوی دیگر سفارشات، کفه ترازو به نفع خریداران سنگینی می‌کرد. ارزش کل سفارش‌های خرید در پایان بازار به ۱۴ هزار و ۳۹۳ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش تنها ۶۲۹ میلیارد تومان بود. همچنین، ۵۳۹ نماد در صف خرید قرار گرفتند و فقط ۲۱ نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند.

سرانه خرید نیز به ۹۴ میلیون تومان رسید که در مقایسه با میانگین سرانه فروش به میزان ۸۶ میلیون تومان، نشان می‌دهد نسبت قدرت خرید به فروش به ۱.۰۹ رسید. این آمار، به همراه تعداد بالای نمادهای مثبت و صف‌های خرید، شواهدی از قدرت بیشتر تقاضا نسبت به عرضه در بازار امروز را ارائه می‌دهد.

چرخش نقدینگی به سمت دارایی‌های سهامی

جریان ورود و خروج سرمایه نیز با فضای مثبت معاملات هم‌راستا بود. در پایان بازار، ۴ هزار و ۸۱۸ میلیارد تومان به سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی وارد شد، در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت شاهد خروج ۳ هزار و ۶۲۲ میلیارد تومان نقدینگی بودند.

ترکیب این دو جریان نشان می‌دهد که برخی از سرمایه‌ها که در ابزارهای کم‌ریسک‌تر قرار داشتند، به سمت دارایی‌های سهامی جابه‌جا شده‌اند. بنابراین، علاوه بر افزایش قیمت‌ها، تغییر مسیر نقدینگی یکی از نشانه‌های بارز معاملات امروز به شمار می‌آید.

ارزش معاملات در حالی که شاخص‌ها افزایش یافتند، کم شد

با وجود رشد چشمگیر شاخص‌ها و تسلط خریداران، ارزش معاملات همچنان به‌صورت قابل توجهی مورد سوال است. ارزش کل معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی در امروز به ۳۰ هزار و ۰۷۱ میلیارد تومان رسید؛ رقمی که نسبت به ۳۲ هزار و ۴۴۹ میلیارد تومان روز گذشته، حدود هزار و ۶۷۸ میلیارد تومان کاهش یافته است.

این کاهش در حالی رخ داده که بازار در مقایسه با روزهای کم‌تقاضا از نظر تعداد نمادهای مثبت، صف‌های خرید و ورود پول وضعیت بهتری داشته است. به همین دلیل، رشد شاخص‌ها هنوز به شکل مناسبی با افزایش گردش نقدینگی همراه نشده است که موضوع مهمی در ارزیابی کیفیت این صعود به حساب می‌آید.

بورس بار دیگر به قلمرو صعودی وارد شد / شاخص کل به ۷.۴۵ میلیون واحد رسید / پرتگاه‌های مهم بازار سرمایه کدامند؟

معاملات بورس تهران صبح روز دوشنبه ۶ مهر ۱۴۰۵ با برتری تقاضا آغاز شد و شاخص‌های اصلی بازار در کمتر از یک ساعت ابتدایی، جهش قابل‌توجهی را تجربه کردند. شاخص کل بورس با افزایش ۱۸۰ هزار و ۳۶ واحدی به مرز ۷ میلیون و ۴۵۴ هزار و ۱۸۰ واحد رسید.

شاخص هم‌وزن نیز همگام با شاخص کل به جلو رفت و با افزایشی برابر با ۴۲ هزار و ۶۴۶ واحد به موقعیت ۲ میلیون و ۳ هزار و ۷۶۹ واحد دست یافت. همزمانی رشد این دو شاخص نشان می‌دهد که موج تقاضا در آغاز معاملات فقط به نمادهای بزرگ محدود نشده است.

تا ساعت ۹:۵۸، ارزش معاملات بورس تهران به حدود ۱۲۷ هزار و ۲۹۸ میلیارد تومان رسید و معامله‌گران بیش از ۲۱.۶ میلیارد سهم را مورد دادوستد قرار دادند. در همین زمان، فرابورس ایران نیز شاهد روند مثبتی بود و شاخص کل این بازار با افزایش ۱۲۸۷ واحدی به ۶۰ هزار و ۴۳ واحد رسید.

ارزش معاملات فرابورس نیز تا این لحظه حدود ۸۰ هزار و ۸۰۲ میلیارد تومان گزارش شده و حجم معاملات به ۵.۷۵۲ میلیارد سهم رسید.

نتیجه‌گیری از شروع معاملات امروز نشان‌دهنده این است که بازار، پس از نوسانات اخیر، دوباره شاهد ورود تقاضای قابل‌توجه به طیف وسیعی از نمادها بوده است. عبور شاخص کل از مرز ۷.۴ میلیون واحد و شاخص هم‌وزن از مرز ۲ میلیون واحد، دو اتفاق تاثیرگذار در معاملات اولیه امروز به شمار می‌روند.

آنچه در دقایق ابتدایی معاملات امروز بیشتر از همه جلب توجه می‌کند، شتاب محسوس رشد شاخص هم‌وزن است؛ شاخصی که وضعیت تعداد بیشتری از شرکت‌ها را نمایان می‌کند. افزایش بیش از ۴۲ هزار واحد این نماگر به‌همراه رشد ۱۸۰ هزار واحدی شاخص کل، نشان‌دهنده وسعت رشد بازار در آغاز معاملات است.

از سوی دیگر، ارزش معاملات ثبت‌شده در کمتر از یک ساعت نشان‌دهنده گردش نقدینگی قابل توجهی میان نمادهای بورسی و فرابورسی است. با این حال، برای ارزیابی قدرت این موج صعودی، روند معاملات در ادامه بازار و نخست‌واحد تقاضا به شدت اهمیت خواهد داشت.

در شرایط جاری، حمایت ابتدایی شاخص کل در محدوده ۷.۳۵ تا ۷.۴ میلیون واحد قرار دارد. در صورت وقوع اصلاح، محدوده ۷.۲ تا ۷.۲۵ میلیون واحد حمایت بعدی بازار خواهد بود، و سطح ۷ تا ۷.۱ میلیون واحد به‌عنوان حمایت کلیدی شاخص محسوب می‌شود.

در سوی دیگر، برای ادامه حرکت صعودی، شاخص کل ابتدا با مقاومت ۷.۵ تا ۷.۶ میلیون واحد مواجه خواهد شد. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند شاخص را به سمت مقاومت‌های ۷.۷ تا ۷.۸ میلیون واحد هدایت کند و در ادامه، محدوده ۸ میلیون واحد به‌عنوان یک مقاومت مهم روانی و تکنیکال نمود پیدا خواهد کرد.

در شاخص هم‌وزن نیز سطح ۲ میلیون واحد دارای اهمیت روانی بالایی است. حفظ این سطح در معاملات امروز می‌تواند نشانه‌ای از تداوم تقاضا در نمادهای کوچک‌تر باشد. از طرفی، از دست رفتن این سطح می‌تواند زنگ خطری برای کاهش شتاب صعودی در این بخش از بازار باشد.

در مجموع، تصویر کوتاه‌مدت بازار در آغاز معاملات مثبت به نظر می‌رسد، اما تداوم این روند بستگی به تثبیت شاخص بالای محدوده ۷.۵ میلیون واحد، حفظ ارزش معاملات و ادامه تقاضا در نمادهای کوچک و بزرگ دارد. لذا در ادامه معاملات، نحوه واکنش بازار به نخستین مقاومت اصلی، یعنی محدوده ۷.۵ تا ۷.۶ میلیون واحد، از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود.

۲۲۳۲۲۴