تحلیل بازار سرمایه در تاریخ ۲۳ شهریور ۱۴۰۵/ روند منفی بورس

بازار سهام در پایان روز معاملاتی دوشنبه ۲۳ شهریورماه با وجود اینکه یک روز منفی را تجربه کرد، حجم بالای دادوستدها نشان‌دهنده این است که کاهش شاخص‌ها دلیلی بر جدایی بازار از روند معاملات سنگین نیست.

شاخص کل بورس با افت ۳۸ هزار و ۱۷۵ واحدی معادل ۰.۵۱ درصد، به رقم ۷ میلیون و ۳۹۳ هزار و ۲۷۲ واحد رسید. همزمان، شاخص هم‌وزن نیز ۸ هزار و ۴۷۳ واحد تنزل پیدا کرد و به سطح یک میلیون و ۹۹۴ هزار واحد رسید؛ این نشان‌دهنده این است که فشار عرضه تنها به چند نماد بزرگ محدود نمی‌شود.

با این‌وجود، تصویر اصلی بازار امروز را می‌توان در ارزش معاملات یافت. مجموع ارزش معاملات شامل سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به ۵۳ هزار و ۷۷۹ میلیارد تومان رسید و حدود ۸۹ میلیارد سهم در بازار جابجا شد. چنین گردش معاملاتی در روزی که شاخص‌ها در حال افت هستند، به وضوح گویای این است که نقدشوندگی بازار در سطح نسبتا بالایی قرار دارد.

معاملات در روز حاضر از همان شروع بازار به صورت یکدست نبود. شاخص کل در ساعات ابتدایی تا سطح ۷ میلیون و ۳۵۷ هزار واحد پایین آمد، اما در ادامه بخشی از این کاهش جبران شد. در انتهای روز، ۴۴۹ نماد در محدوده منفی و ۴۱۱ نماد در محدوده مثبت قرار داشتند.

در سمت نقدینگی، خروج ۸۱۰ میلیارد تومان از سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشاهده شد. همچنین، صندوق‌های درآمد ثابت نیز با جریان نقدی خالص منفی به میزان هزار و ۲۷ میلیارد تومان مواجه شدند. از سوی دیگر، میانگین فروش به ۱۲۹ میلیون تومان رسید که به طور قابل‌توجهی از میانگین خرید ۹۲ میلیون تومانی بیشتر بود؛ این نشان می‌دهد که در معاملات امروز، فروشندگان از لحاظ اندازه سفارش دارای قدرت بیشتری بودند.

اجمالاً، صف‌های خرید همچنان از صف‌های فروش بالاتر بودند؛ با ۲۶۶ صف خرید در مقابل ۲۴۳ صف فروش.

همچنین، ارزش سفارش‌های خرید به ۱۰ هزار و ۸۰۷ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش به ۳ هزار و ۷۵۲ میلیارد تومان رسید.

بنابراین، بازار امروز پیام دوگانه‌ای را منتقل کرد؛ شاخص‌ها کاهش یافتند، اما سرمایه و معاملات از بازار خارج نشدند. این تضاد بین افت قیمت‌ها و حجم بالای معاملات می‌تواند از جمله علائم مهمی باشد که مسیر بورس را در روزهای آینده تعیین کند.

بورس در حال عقب‌نشینی است/ افت ۳۶ هزار واحدی شاخص کل/ فشار فروش به بازار سهام رسید

در دقایق ابتدایی معاملات امروز، دوشنبه ۲۳ شهریور ۱۴۰۵، بازار سرمایه به خلاف روند افزایشی روزهای گذشته، وارد ناحیه منفی شد و شاخص‌های اصلی بورس و فرابورس کاهش یافتند. در ساعت ۱۰:۰۱، شاخص کل بورس تهران با کاهش ۳۶ هزار و ۹۶ واحدی به ۷ میلیون و ۳۹۵ هزار و ۳۵۵ واحد رسید.

این افت در حالی رقم خورد که شاخص کل هم‌وزن نیز وضعیت مثبت نداشت و با کاهش ۹ هزار و ۶۴۰ واحد به نزدیک یک میلیون و ۹۹۳ هزار واحد رسید. هم‌زمانی افت شاخص کل و هم‌وزن نشان می‌دهد که فشار فروش تنها محدود به تعداد معدودی از سهم‌های بزرگ نیست و درصد قابل توجهی از نمادهای بورس نیز با افت قیمت روبه‌رو شده‌اند.

در طول دادوستدهای امروز بورس تهران، بیش از ۶۰۹ هزار معامله انجام شده است و ارزش معاملات به حدود ۲۵۲ هزار و ۲۲۶ میلیارد تومان رسیده است. حجم معاملات نیز از مرز ۴۵ میلیارد سهم فراتر رفته است؛ ارقامی که نشان‌دهنده این است که با وجود کاهش شاخص‌ها، بازار همچنان با حجم بالای معاملات همراه است.

از سویی دیگر، فرابورس ایران در آغاز معاملات با جریانات کلی بازار همگون بوده است. شاخص کل فرابورس با کاهش ۹۰ واحدی به ۵۷ هزار و ۱۶۲ واحد رسید و ارزش معاملات این بازار هم حدود ۲۲۶ هزار و ۸۴۶ میلیارد تومان گزارش شده است.

همچنین، در فرابورس حدود ۲۸۴ هزار معامله انجام شده و حجم معاملات بالای ۱۱.۷ میلیارد سهم ثبت شده است. لذا مجموع صحنه ابتدایی بازار امروز نشان می‌دهد که بورس پس از روزهای پرشتاب اخیر، فعلاً با افزایش عرضه و کاهش قیمت‌ها مواجه شده است.

نکته مهمی که در معاملات امروز مشاهده می‌شود، افت هم‌زمان شاخص کل و شاخص هم‌وزن است. در این وضعیت، تنها تحلیل وضعیت چند نماد شاخص‌ساز نمی‌تواند نمای کاملی از شرایط بازار ارائه دهد؛ چرا که کاهش شاخص هم‌وزن نشان‌دهنده این است که فشار فروش در تعداد بیشتری از نمادها ادامه دارد.

با این حال، ارزش بالای معاملات گواه بر این است که نقدینگی همچنان در بازار باقی مانده و کاهش شاخص‌ها لزوماً به معنای خروج کامل سرمایه از بازار نیست. رفتار معامله‌گران در ادامه معاملات، به‌ویژه در نیمه دوم بازار، می‌تواند مشخص کند که این افت یک اصلاح موقتی است یا نشان‌دهنده تغییر روند کلی معاملات.

با این توضیحات، بورس در آغاز معاملات ۲۳ شهریورماه علیرغم روزهای قبلی صعودی، چهره‌ای منفی به خود گرفته و شاخص کل بیش از ۳۶ هزار واحد و شاخص هم‌وزن نزدیک به ۱۰ هزار واحد کاهش یافته‌اند و اکنون توجه فعالان بازار به ادامه معاملات و واکنش خریداران در برابر افزایش عرضه‌ها معطوف شده است.

۲۲۳۲۲۴