عملکرد متوسط صندوق‌های بخشی در سال گذشته؛ کدام بخش‌ها در رده‌های بالا جای گرفتند

طبق گزارش نبض بورس، تحلیل عملکرد صندوق‌های بخشی در یک سال گذشته نشان می‌دهد که صندوق‌های متمرکز بر صنایع گوناگون، نتایج متفاوتی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان آورده‌اند. در این میان، صندوق‌های بخشی فعال در حوزه فرآورده‌های نفتی با میانگین بازدهی ۲۳۷ درصدی در راس جدول قرار دارند و پس از آن، صندوق‌های دارویی و غذایی در انجام بازدهی حائز اهمیت بوده‌اند.

تعریف صندوق بخشی

صندوق بخشی به نوعی از صندوق سرمایه‌گذاری اطلاق می‌شود که بخش عمده‌ای از دارایی‌های خود را به خرید سهام یک صنعت خاص اختصاص می‌دهد؛ به‌طور مثال، صندوق‌های بخشی متمرکز بر بانک‌ها به سهام بانک‌ها و مؤسسات مالی می‌پردازند، در حالی که صندوق‌های بخشی در زمینه دارو، روی شرکت‌های فعال در صنعت داروسازی تمرکز می‌کنند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به خرید مستقیم سهام چندین شرکت، به‌طور غیرمستقیم در یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری نمایند؛ هرچند که تمرکز سرمایه‌گذاری بر یک صنعت می‌تواند به همراه فرصت‌های بالاتر برای بازده، ریسک بیشتری نسبت به صندوق‌های متنوع به همراه داشته باشد.

صدرنشینی صندوق‌های بخشی فرآورده‌های نفتی

طبق آمار منتشر شده، میانگین بازدهی صندوق‌های بخشی فعال در حوزه فرآورده‌های نفتی ۲۳۷ درصد بوده که این مقدار بالاترین میزان بازدهی در بین صنایع هرچند متنوع می‌باشد.

علاوه بر این، صندوق‌های بخشی دارویی با میانگین بازدهی ۲۱۲ درصدی در موقعیت دوم قرار داشته‌اند و سپس صنعت غذایی با بازدهی ۱۸۱ درصدی رتبه سوم را به دست آورده است.

تحلیل بازدهی صندوق‌های بخشی بر اساس صنعت

صندوق‌های فلزات اساسی و بانکی در جایگاه‌های بعدی

صندوق‌های بخشی فلزات اساسی نیز به عملکرد چشمگیری دست یافته‌اند و میانگین بازدهی آن‌ها در سال اخیر به ۱۵۷ درصد رسیده است.

در پی این گروه، صندوق‌های بخشی بانکی با بازدهی ۱۱۷ درصدی قرار دارند، در حالی که صندوق‌های سیمانی با عبور از مرز ۱۰۰ درصد، به بازدهی ۱۰۲ درصدی دست یافته‌اند.

در قسمت میانی جدول، صندوق‌های بخشی استخراج کانه‌های فلزی و شیمیایی به‌ترتیب موفق به کسب بازدهی ۹۲ و ۸۵ درصدی شده‌اند.

صندوق‌های خودرویی و بیمه‌ای در انتهای لیست بازدهی

در بین صنایع بررسی‌شده، صندوق‌های بخشی بیمه‌ای با میانگین بازدهی ۶۲ درصدی و صندوق‌های بخشی خودرو با بازدهی ۵۳ درصدی در انتهای جدول قرار دارند.

لازم به ذکر است که قرار داشتن یک صنعت در رتبه‌های پایین‌تر به‌تنهایی نمی‌تواند نشان‌دهنده نامناسب بودن گزینه‌های سرمایه‌گذاری در آن باشد؛ چرا که عملکرد تاریخی صندوق‌ها هیچ تضمینی برای بازدهی‌های آتی نیست و عواملی چون شرایط مرتبط با صنعت، وضعیت کلی بازار سهام، ویژگی‌های دارایی‌های صندوق و وضعیت اقتصادی می‌تواند تأثیرات مستقیمی بر عملکرد آنها داشته باشد.

کدام صندوق‌های بخشی بهترین بازدهی را ارائه داده‌اند؟

برمبنای این آمار، ترتیب صنایع از لحاظ میانگین بازدهی یک‌ساله به صورت زیر است:

فرآورده‌های نفتی با ۲۳۷ درصد، دارویی با ۲۱۲ درصد، غذایی با ۱۸۱ درصد، فلزات اساسی با ۱۵۷ درصد، بانکی با ۱۱۷ درصد، سیمانی با ۱۰۲ درصد، استخراج کانه‌های فلزی با ۹۲ درصد، شیمیایی با ۸۵ درصد، بیمه‌ای با ۶۲ درصد و خودرو با ۵۳ درصد.

جمع‌بندی

بررسی عملکرد یک‌ساله صندوق‌های بخشی نشان‌دهنده تفاوت‌های قابل توجهی در بازدهی میان صنایع گوناگون است. فرآورده‌های نفتی، دارویی و غذایی به‌عنوان سه گروه پیشتاز این فهرست معرفی می‌شوند، در حالی که خودرو و بیمه کمترین میانگین بازدهی را در میان صنایع موجود به ثبت رسانده‌اند.

این آمار همچنین بر این نکته تأکید دارد که صندوق‌های بخشی می‌توانند در زمان‌های مختلف عملکردهای متفاوتی از خود ارائه دهند؛ از این رو برای ارزیابی دقیق‌تر آنها، باید ترکیب دارایی‌ها، سطح ریسک، ارزش خالص دارایی‌ها و چشم‌انداز مرتبط با صنعت را نیز مدنظر قرار داد.