تحلیل روند بورس در فردا یکشنبه ۱۸ آبان ۱۴۰۴| شاخص به کدام سمت حرکت خواهد کرد

طبق گزارش نبض بورس، در پایان معاملات روز شنبه ۱۷ آبان، شاخص کل بورس تهران با افزایش ۲۱ هزار و ۱۲۶ واحدی به سطح ۳ میلیون و ۲۲۴ هزار واحد دست یافت. همچنین شاخص هم‌وزن نیز با افزایشی بیش از ۴ هزار واحد به تراز ۹۲۶ هزار واحد رسید.

ارزش کل بازار بورس تهران همچنان در کانال ۹.۵ هزار همت حفظ شد و ارزشی که در معاملات ثبت گردید ۱۱۲ همت بوده است، در حالی که ارزش معاملات خرد تقریباً ۱۰ همت برآورد گردید. ارزش معاملات در فرابورس نیز به ۹۹.۲ همت رسید که سهم بازار سهام تقریباً ۳ همت بود.

میزان ورود پول حقیقی به بازار سهام به رقم ۳۱۶.۹ میلیارد تومان و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی ۲۷.۳ میلیارد تومان رسید. همچنین خروج پول حقیقی از صندوق‌های سهامی ۱۹.۶ میلیارد تومان و از صندوق‌های درآمد ثابت ۴۲۲.۹ میلیارد تومان گزارش گردید.

پیش‌بینی بورس برای روز یکشنبه ۱۸ آبان ۱۴۰۴

تحلیل‌های انجام‌گرفته از داده‌های معاملاتی روز شنبه ۱۷ آبان نشان‌دهنده این است که روند بورس تهران هنوز در وضعیت بازگشت ملایم و احتیاط‌آمیز قرار دارد؛ نه حرکتی قوی به سمت بالا و نه رکود همیشگی. جزئیات ارقام این وضعیت میانه را به‌خوبی تأیید می‌کند.

افزایش ۲۱ هزار واحدی شاخص کل معادل حدود ۰.۶۵ درصد و رشد ۴ هزار واحدی شاخص هم‌وزن حاکی از آن است که دامنه رشد بازار به نسبت متعادل بوده و تنها به چند نماد شاخص‌ساز محدود نمی‌شود. این هماهنگی معمولاً در اوایل یک موج مثبت جدید ظهور می‌یابد، لیکن عمق معاملات هنوز ضعیف است.

ارزش معاملات خرد که در حدود ۱۰ همت برآورد شده نشانگر این است که نقدینگی تازه وارد هنوز اندک است؛ اعدادی کمتر از ۱۵ همت معمولاً با کم‌عمق بودن بازار و تردید سرمایه‌گذاران مرتبط است. با این حال، نکته‌ای که حائز اهمیت است این است که هر گونه افزایش ارزش معاملات بیش از ۵ همت می‌تواند امیدواری سهامداران را تقویت کند.

از سوی دیگر، ورود ۳۱۷ میلیارد تومان پول حقیقی به بازار سهام (پس از هفته‌ها خروج مداوم) نشان‌دهنده تغییر تدریجی در انتظارات است.

جریان ورود به صندوق‌های اهرمی نیز (۲۷ میلیارد تومان) حاکی از بازگشت سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر به بازار است، با این حال خروج شدید از صندوق‌های درآمد ثابت (بیش از ۴۲۲ میلیارد) احتمالاً می‌تواند جریان نقدینگی را به سمت سهام در روزهای آینده هدایت کند.

ارزش ۹۹ همتی فرابورس در مقایسه با ۱۱۲ همتی بورس تهران و سهم تنها ۳ همتی سهام در فرابورس نشان می‌دهد که فعلاً تمرکز معاملات بر روی سهام بزرگ‌تر در تابلوی اصلی است، نه نمادهای کوچک‌تر و با بنیاد ضعیف. این نوع رفتار معمولاً در مرحله اول بازگشت مشاهده می‌شود که در آن حقوقی‌ها معمولا حمایت خود را از شاخص‌سازها آغاز می‌کنند.

تحقیق‌ها نشان می‌دهند که در آینده نزدیک روند بازار به سمت صعود آرام با احتمال اصلاح‌های مقطعی خواهد بود.

علاوه بر این، شاخص در محدوده سه میلیون و ۲۰۰ تا ۳ میلیون و ۲۸۰ هزار واحد تغییرات خواهد داشت.

افزایش ارزش معاملات خرد به بالای ۱۵ همت و تداوم ورود پول حقیقی به مدت سه روز متوالی می‌تواند به‌عنوان شرط تثبیت بورس به شمار آید.

اما ریسک اصلی بازار نوسان در نرخ دلار و اطلاعات متناقض درباره بودجه و نرخ بهره بین‌بانکی است.