رشدهای غیرمنتظره، کاهش‌های جنجالی
با ۱۰ نماد پربازده و زیان‌ده تیرماه ۱۴۰۴ آشنا شوید!
به نقل از نبض بورس؛ بازار سرمایه ایران در تیرماه ۱۴۰۴ نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد. شاخص کل بورس تهران در این ماه دچار نوساناتی شد؛ به‌گونه‌ای که در نیمه اول ماه شاهد تمایل به رشد بود، اما در نیمه دوم با افزایش فشار فروش و خروج نقدینگی، این شاخص کاهش یافته و در نهایت با بازدهی منفی ماه را به اتمام رساند.
تحلیل وضعیت شاخص کل بورس در تیرماه ۱۴۰۴
در تیرماه سال جاری، بازار بورس طی ۱۷ روز معاملاتی (از ۷ تا ۱۸ تیرماه) به‌طور چشمگیری با کاهش روبرو بود. شاخص کل بورس به میزان ۱۲ درصد افت کرده و از سطح ۲ میلیون و ۹۸۴ هزار واحد به ۲ میلیون و ۶۳۷ هزار واحد نزول کرد و در مجموع کاهش ۴.۷ درصدی را ثبت نمود. در همین حال، شاخص هم‌وزن نیز با کاهش بیشتری مواجه شده و از محدوده ۹۲۳ هزار واحد به ۸۵۲ هزار واحد سقوط کرد.
این کاهش در شاخص کل به وضوح نشان‌دهنده وجود جو منفی در بازار، کاهش حجم معاملات و بی‌اعتمادی موقتی سرمایه‌گذاران است. علاوه بر این، در هفته پایانی تیرماه، به‌دلیل برگزاری مجامع عمومی بسیاری از نمادها، این موضوع نیز به افت شاخص کل مزید بر علت گردید.
تأثیر وضعیت سیاسی و تنش‌های منطقه‌ای بر بازار سرمایه
تیرماه ۱۴۰۴ همزمان با افزایش تنش‌های منطقه‌ای، به‌خصوص درگیری‌های جدی میان ایران و اسرائیل، قرار گرفت. این تنش‌ها موجب نگرانی‌های زیادی در عرصه سیاسی و اقتصادی کشور شده و تأثیر منفی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران داشتند.
بسیاری از فعالان بازار سرمایه به‌دلیل مواجهه با این شرایط پرخطر، ترجیح دادند نقدینگی خود را از بازار خارج نمایند یا به سمت دارایی‌های با ریسک کمتر انتقال دهند که این امر به افزایش فشار فروش و کاهش شاخص کل بورس انجامید.
همچنین، فضای عدم اطمینان ناشی از جنگ و امکان تحریم‌های جدید، افق دید کوتاه‌مدت شرکت‌ها را مبهم کرده و موجب کُندی روند رشد برخی صنایع، بخصوص آن‌هایی که به صادرات وابسته‌اند، گردیده است.
۱۰ نماد با بالاترین بازدهی در تیرماه ۱۴۰۴
در بین نمادهای مختلف بورسی، چند شرکت موفق شدند عملکرد مثبت و رضایت‌بخشی از خود نشان دهند و در تیرماه بازدهی مناسبی را ثبت کنند. نمادهایی همچون “شهر” و “رپویا“ با افزایش بیش از ۲۰ درصد در صدر فهرست پربازده‌ها قرار گرفتند که نشان‌دهنده اقبال خوب بازار یا انتشار اخبار مثبت بنیادی پیرامون این شرکت‌ها است.
۱۰ نماد با پایین‌ترین بازدهی (بیشترین افت) در تیرماه ۱۴۰۴
از سوی دیگر، برخی نمادها به‌علت کاهش شدید قیمت، با بیشترین کاهش بازدهی مواجه شدند. نمادهایی مانند “قنیشا” و “بالاس” با کاهشی بیشتر از ۳۰ درصد در صدر نمادهای منفی تیرماه قرار دارند که این امر ممکن است نتیجه عوامل بنیادی ضعیف، انتشار اخبار منفی یا شرایط خاص درون‌شرکتی باشد.
نتیجه‌گیری و توصیه‌های سرمایه‌گذاران
بازار سرمایه در تیرماه ۱۴۰۴ تحت تأثیر فشارهای ناشی از فروش، تحولات سیاسی-اقتصادی و افت اعتماد به بازار بوده است. کاهشی که در شاخص کل مشاهده شد، به دلیل بسته شدن برخی نمادها به علت مجامع و همچنین ریسک‌های سیستماتیک از جمله عوامل کاهش بازدهی در نمادهای مهم به شمار می‌روند. بعلاوه، تنش‌های منطقه‌ای و جنگ میان ایران و اسرائیل به‌طور جدی بر جو روانی بازار تأثیر گذاشته و منجر به افزایش عدم قطعیت و خروج نقدینگی از بازار شده است.
با این وجود، نمادهای کوچک و متوسط که دارای بنیاد قوی و اخبار مثبت بودند، توانستند در این فضای منفی بازاری رشد نمایند. این واقعیت بار دیگر توجه سرمایه‌گذاران را به اهمیت تحلیل دقیق، شناسایی فرصت‌های نهفته و مدیریت ریسک معطوف می‌کند.
