گزارش بازار سرمایه امروز ۱۸ تیر ۱۴۰۴/ خسارت‌های سنگین در بورس محسوس گردید

در آخرین روز کاری هفته، بازار سهام دوباره تحت‌تأثیر فشار فروش قرار گرفت و شاخص ها با افت قابل توجهی مواجه شدند که ناراحتی سهام‌داران را به‌دنبال داشت. این روند کاهشی که از ابتدای هفته شروع شده بود، در معاملات روز چهارشنبه ۱۸ تیرماه هم ادامه یافت و اکثر نمادها در برابر فشار فروش مقاومت نکردند. شاخص کل بورس تهران با کاهش ۲۰ هزار و ۸۷۶ واحدی برابر با ۰.۷۹ درصد به سطح ۲ میلیون و ۶۳۷ هزار واحد رسید.

در همین راستا، شاخص هم‌وزن که تصویر عمومی‌تری از وضعیت بازار ارائه می‌دهد، با کاهش ۹ هزار و ۷۴ واحدی معادل ۱.۰۹ درصد به عدد ۸۲۷ هزار واحد دست یافت. همچنین، شاخص کل فرابورس نیز به دنبال فضای منفی حاکم بر بازار، با افت ۱۷۵ واحدی به ۲۴ هزار و ۴۷۶ واحد کاهش یافت. در حالتی عجیب، تنها ۱۹ درصد نمادها در محدوده مثبت قرار داشتند و ۸۱ درصد باقی‌مانده با کاهش قیمت روبه‌رو بودند.

علاوه بر این، نمادهای فارس، فولاد، نوری، وبملت و شستا بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص کل بورس وارد کردند؛ بخصوص نوری که با صف فروش سنگینی مواجه شد و در صدر نمادهای پرعرضه قرار گرفت. در عوض، تنها نماد فملی توانست به‌طور جزئی اثر مثبت بر شاخص کل ایجاد کند. همچنین، در فهرست پرتراکنش‌ترین نمادهای بورس امروز، نام‌هایی چون خساپا، وبملت و تجارت مشاهده می‌شد.

در بازار فرابورس نیز اوضاع به همین منوال منفی بود. نمادهای آریا و ومپنا فشار نزولی بیشتری به شاخص این بازار وارد کردند در حالی که آریان تنها نمادی بود که توانست به این شاخص اثر مثبت بگذارد. از دیگر نمادهای پرتراکنش در فرابورس، می‌توان به نان، مهر و فزر اشاره کرد. ارزش معاملات خرد بورس به حدود ۶,۳۰۰ میلیارد تومان کاهش یافت که یکی از پایین‌ترین سطوح در هفته‌های اخیر محسوب می‌شود.

در مجموع، حجم معاملات بازار به حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان رسید و این دادوستد در قالب ۳۰۷ هزار فقره انجام شد. در بازار فرابورس نیز بیش از ۱۳۸ هزار معامله به ارزش نزدیک به ۳۰ هزار میلیارد تومان به ثبت رسید. با این حال، سایر شاخص‌های فرعی این بازار نیز تحت تأثیر خروج نقدینگی و فشار عرضه، مسیر کاهشی را طی کردند. بررسی رفتار معامله‌گران حقیقی نشان می‌دهد که تمایل به فروش همچنان غالب است.

سرانه فروش حقیقی‌ها به ۵۸.۱ میلیون تومان رسید در حالی که سرانه خرید آن‌ها تنها ۳۴.۲ میلیون تومان بود؛ این فاصله معنادار به وضوح برتری عرضه بر تقاضا را نمایان می‌کند. تا پایان معاملات، ارزش صف‌های فروش به بیش از ۴,۸۸۳ میلیارد تومان رسید در حالی که سفارش‌های خرید فقط ۵۳۰ میلیارد تومان بود. این اختلاف قابل توجه، تصویری از عدم تعادل در معاملات را ایجاد می‌کند.

به‌علاوه، ارزش کل بازار بورس تهران نیز به ۸.۳ هزار همت (هزار هزار میلیارد تومان) کاهش یافته است که نشان‌دهنده کاهشی قابل توجه نسبت به ماه گذشته است. در همین حال، بازار با خروج خالص ۵۴۴ میلیارد تومان از سرمایه‌های حقیقی مواجه شد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی نیز با خروج ۲۶۸ میلیارد تومان از سرمایه‌های حقیقی روبه‌رو شدند، در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت بار دیگر مقصد اصلی این سرمایه‌ها شدند و ۱,۲۹۳ میلیارد تومان پول حقیقی به آن‌ها وارد شد.

از منظر فنی، بازار همچنان با عدم تقاضای موثر، فشار روانی بالا و عدم اعتماد در میان سرمایه‌گذاران روبرو است. تحلیل‌گران بر این باورند که این شرایط عمق بحران در بازار سهام و تداوم روند خروج نقدینگی را به‌خوبی نشان می‌دهد. در کنار آمار ضعیف معاملات، کاهش چشمگیر خریداران حقیقی به حدود ۴۴ هزار نفر هم نگران‌کننده است و زنگ خطر کاهشی برای کاهش مشارکت فعالان خرد بازار به صدا درمی‌آورد. نبود چشم‌انداز روشن اقتصادی و تداوم سیاست‌گذاری‌های مبهم، ریسک بازار را برای غالب سهام‌داران افزایش داده است.

ادامه افت ارزش معاملات، کاهش سرانه خرید و غالب بودن صف‌های فروش، همگی موید این است که بورس برای بازگشت به تعادل به محرکی جدی نیاز دارد؛ این امر ممکن است از طریق سیاست‌گذاری مؤثر یا تغییر انتظارات در بازارهای موازی همچون ارز و طلا حاصل شود. به‌نظر می‌آید بازار سهام هفته آینده را نیز در شرایط شکننده‌ای شروع کند؛ مگر آنکه تحولات سیاسی یا اقتصادی غیرمنتظره‌ای روند معاملات را تحت تأثیر قرار دهد.

بازار دوباره در سمت پایین قرار گرفت

بازار سرمایه تهران در روز چهارشنبه ۱۸ تیر ۱۴۰۴ با روندی کاهشی و محافظه‌کارانه آغاز به کار نمود. در ساعات ابتدایی معاملات، شاخص کل بورس با افت ۱۵٬۳۱۷ واحدی که معادل تقریبا ۰.۵۸ درصد می‌باشد، به ۲٬۶۴۲٬۹۲۰ واحد رسید.

شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۵٬۲۴۶ واحدی به سطح ۸۳۰٬۸۵۳ واحد عقب‌نشینی کرد. این کاهش در شاخص هم‌وزن نشان‌دهنده فشار فروش در سطح کلی بازار و نه فقط نمادهای بزرگ است.

در حال حاضر، ارزش بازار سرمایه به ۸۳۵۰ هزار میلیارد تومان رسیده است که نسبت به روز گذشته اندکی کاهش یافته و نشان‌دهنده کاهش موقت قیمت‌هاست.

در ساعت ۹:۴۹ دقیقه صبح، ارزش معاملات بازار حدود ۳۰٬۱۵۵ میلیارد تومان تخمین زده شده که مقداری بالاتر از حد معمول است و عمدتاً به سبب افزایش عرضه در نمادهای تأثیرگذار بر شاخص می‌باشد.

تعداد معاملات ثبت‌شده هم به ۹۲٬۵۴۲ نوبت رسید که نشان‌دهنده فعالیت بالای معامله‌گران در آغاز روز است، گرچه بیشتر این معاملات در سمت فروش انجام شده‌اند.

بین نمادها، «فولاد»، «فارس»، «شستا» و «کگل» بالاترین فشار منفی را بر شاخص کل وارد کرده‌اند و گروه‌های بانکی، فلزی و خودرویی نیز در مسیر نزولی قرار دارند.

جریان کلی معاملات صبح امروز، ضعف تقاضا را به وضوح نمایان کرده و هنوز هیچ نشانه مثبتی از سوی خریداران دیده نمی‌شود.

افت ارزش بازار در پی کاهش امروز، بار دیگر موجب نزول این شاخص زیر سطح روزهای ابتدای تیرماه شده و فضای احتیاطی میان سرمایه‌گذاران را تقویت کرده است.

سرمایه‌گذاران حقیقی همچنان تمایل چندانی به خرید ندارند و این رفتار محتاطانه به‌خوبی ریشه در فقدان اعتماد به سیاست‌های کلان و آینده نامشخص اقتصاد دارد.

در شرایط کنونی، تحلیل‌گران به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که با احتیاط بیشتری وارد معاملات شوند و از تصمیمات هیجانی در فضای ناپایدار بازار پرهیز کنند.

۲۲۳۲۲۴